NUEVA YORK - El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha publicado su Informe sobre la estabilidad financiera mundial, en el que advierte de que los riesgos para la estabilidad financiera mundial están aumentando como consecuencia de la actual situación en Oriente Medio.

„El sistema financiero mundial se enfrenta a una guerra en curso en Oriente Medio, a posibles presiones inflacionistas, a riesgos crecientes de un mayor endurecimiento financiero y a múltiples canales a través de los cuales las turbulencias del mercado podrían extenderse a la inestabilidad financiera“.“ uvádí zpráva.

Cuanto más dure el conflicto, mayor será el riesgo de que las condiciones financieras mundiales se endurezcan aún más y de forma repentina.

El informe identifica varios canales que podrían poner a prueba la resistencia del sistema financiero y provocar riesgos para la estabilidad financiera.

  • En primer lugar, una mayor volatilidad en los mercados de renta fija podría endurecer las condiciones de financiación, ya que el aumento de la relación deuda/PIB provoca mayores oscilaciones en los rendimientos de los bonos.
  • En segundo lugar, los mercados emergentes pueden sufrir presiones sobre las divisas y salidas de capital debido a la reversión de las estrategias de carry trade y al deterioro de los términos de intercambio.
  • En tercer lugar, el súbito endurecimiento de las condiciones financieras puede provocar ventas forzosas por parte de fondos de cobertura, operadores de opciones, fondos cotizados apalancados y otras instituciones financieras no bancarias que han crecido gracias al uso del apalancamiento.
  • En cuarto lugar, el creciente número de préstamos morosos en la financiación privada puede suscitar preocupaciones más amplias sobre el crédito corporativo, en particular para las empresas muy endeudadas expuestas a la disrupción de la IA.

El informe también advierte de que el aumento de la inversión en Inteligencia Artificial podría ralentizarse significativamente si persiste el conflicto en Oriente Próximo.

El FMI instó a los responsables políticos a tomar medidas decisivas para reforzar la resistencia en el contexto del conflicto de Oriente Medio. Recomendó que la política monetaria mantuviera la estabilidad de precios y respondiera a los efectos de contagio de la inflación real a las expectativas de inflación, sin dejar de depender de los datos.

También recomienda ajustar la política fiscal hacia una orientación razonablemente restrictiva que contribuya a estabilizar la deuda pública y centrar el nuevo gasto en proteger a los grupos vulnerables de los choques inflacionistas.

Según el informe, también es crucial colmar las lagunas de datos, mejorar el intercambio de información entre jurisdicciones y reforzar la supervisión, especialmente a medida que las instituciones financieras no bancarias se apalancan e interconectan cada vez más con los bancos.

gnews.cz - GH