Voici un aperçu rapide des principaux événements de la journée :
Madison Air acquiert ebm-papst pour 5,4 milliards de dollars.
Brookfield propose 2,9 milliards de dollars pour Reliance.
Deutsche Telekom acquiert les entreprises polonaises Fiberhost et Inea.
Alibaba vend Lingxi Games au fonds Trustar.
TPG souhaite acquérir EQT Holdings en Australie.
LEO Pharma obtient les droits sur dersimelagon.
Wispr Flow a levé 280 millions de dollars.
Les rendements japonais atteignent un sommet de trente ans.
Investissements internationaux
L'entreprise américaine Madison Air Solutions a annoncé l'acquisition du fabricant allemand de ventilateurs et de moteurs ebm-papst pour 5,4 milliards de dollars. Selon un communiqué de l'entreprise, cette transaction devrait presque doubler le marché adressable de Madison Air. La principale motivation est la croissance des centres de données, qui nécessitent des systèmes de refroidissement de plus en plus performants en raison de puces plus puissantes. ebm-papst emploie plus de 13 000 personnes et les équipements pour les centres de données hyperscale représentent déjà une part importante de ses ventes.
Le géant canadien des investissements Brookfield a, quant à lui, augmenté son offre pour l'entreprise australienne Reliance Worldwide. Il propose 4,75 dollars australiens par action, ce qui valorise le fabricant de systèmes de plomberie, y compris la dette, à 4,1 milliards de dollars australiens, soit environ 2,9 milliards de dollars américains. Reliance a autorisé Brookfield à effectuer une vérification approfondie. L'entreprise est confrontée aux impacts des droits de douane américains, à un ralentissement du secteur de la construction et à une augmentation de plus de 40 % des prix du cuivre.
Dans le domaine des télécommunications européennes, Deutsche Telekom a annoncé l'acquisition de Fiberhost, un propriétaire polonais de réseaux optiques, et de Inea, un fournisseur d'Internet et de télévision, auprès de Macquarie Asset Management pour un milliard d'euros. Selon la société, cette transaction devrait transformer T-Mobile Polska d'un opérateur mobile principalement à un fournisseur complet de services fixes et mobiles. Fiberhost dispose d'un réseau desservant plus de 1,4 million de foyers.
Le groupe chinois Alibaba continue de se désengager des activités secondaires. Selon le journal The Wall Street Journal, il vend le studio de jeux Lingxi Games au fonds Trustar Capital. Le WSJ évoque une valorisation d'au moins 1,5 milliard de dollars. Alibaba libère ainsi des capitaux pour ses priorités principales, notamment le cloud, le commerce électronique et l'intelligence artificielle.
L'entreprise américaine TPG Global a fait une offre sur EQT Holdings en Australie, ce qui valorise la société de gestion de patrimoine à 657,8 millions de dollars australiens, soit environ 468 millions de dollars américains. Selon Reuters, TPG propose 24,55 dollars australiens par action, soit près de 42 % de plus que le prix boursier précédent.
L'entreprise pharmaceutique LEO Pharma a également conclu un accord avec Tanabe Pharma pour acquérir les droits mondiaux sur le médicament expérimental dersimelagon. La valeur des paiements initiaux et des étapes clés peut atteindre 435 millions de dollars. Ce traitement est destiné aux maladies génétiques rares qui provoquent une sensibilité extrême à la lumière.
Les investissements continuent également de se diriger vers les start-ups spécialisées dans l'IA. Wispr Flow, qui développe une technologie de conversion vocale en texte, a levé 280 millions de dollars lors d'un tour dirigé par Menlo Ventures. L'entreprise est valorisée à deux milliards de dollars, soit presque trois fois sa valeur en novembre dernier.
Événements importants ayant un impact mondial
Les marchés obligataires ont émis un signal d'alarme important le 18 août. Le rendement des obligations d'État japonaises à 10 ans a atteint 2,945 %, son niveau le plus élevé depuis septembre 1996. Les investisseurs réagissent aux risques inflationnistes accrus et à la perspective croissante que la Banque du Japon pourrait augmenter à nouveau ses taux d'intérêt. Parallèlement, le rendement des obligations américaines à 30 ans a dépassé 5,3 %, soit son niveau le plus élevé depuis près de deux décennies.
Un autre risque pour les marchés financiers réside dans la valorisation élevée des entreprises technologiques. Sur le blog de la Banque centrale européenne, on note que une correction pourrait survenir concernant les actions américaines liées à l'IA. Selon la BCE, les ménages et les institutions financières européens détiennent chacun environ 440 milliards d'euros dans les plus grandes sociétés technologiques américaines, ce qui signifie qu'une éventuelle baisse se répercuterait rapidement en Europe.
gnews.cz - GH
Tradingeconomics.com